人们常说的固定收益产品到底是什么?

2018/11/22 来源:风险教育 阅读量:73人/次

      经济形势不明朗,抗风险能力较弱,投资经验匮乏……每当处于这些境遇之时,我们便更为亲睐稳定性投资,力争是正收益,力争不亏损。毫无疑问,固定收益产品成为上上之选。

 

     所谓“固定收益”,是指收益是固定值,即某产品预期收益和到期实际收益是一样的。

 

     需要注意的是,并不是所有的固定收益类理财产品都是保证本金和收益的。

 

     固定收益产品也存在一定风险,主要包括:

     一是信用风险,即违约或者发生类违约事件的风险;

     二是估值风险,即由于收益率出现波动而使得回报达不到预期的风险。

 

     也就是说,固定收益类产品并非完全没有风险,只是相对其他投资产品而言,收益相对稳定。

 

     一、银行存款

     银行存款是最普通、最为社会熟悉的固定收益金融产品,主要包括活期存款、定期存款、大额存单、同业存单等。

 

     存款是最基础的固定收益类金融产品,是入门级投资产品,具有安全、流动性较高等特点,除特别品种没有门槛限制。其风险在于吸收存款的银行经营发生风险引发流动性危机,未在存款保险保障额度内的存款未来有可能出现不能全额提取存款的可能。

 

     二、银行理财

     银行理财,顾名思义是商业银行行自行设计并发行,将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品。根据客户获取收益方式的不同理财产品分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品。保证收益的理财产品包括了固定收益理财产品和有最低收益的浮动收益理财产品。

 

     银行理财一般流动性较低,到前期无法变现,但是整体安全性较高,对于部分浮动收益率产品,银行为了维持声誉基本能够兑现预期收益,存在刚兑惯例,整体风险相对较低。

 

     三、债券

     债券是相对典型的固定收益金融产品,发行人按期支付利息,到期偿还本金。目前在我国,根据发行者不同,债券主要分为政府债券、金融债券和公司债券。

 

     在各类债券中,政府债券的信用等级是最高的。政府债券,又称“金边债券”,由政府承担还本付息的责任,是国家信用的体现。

 

     四、固定收益类基金

     这里所说的固定收益基金主要是指货币基金和债券类基金。货币基金主要的作用是聚集闲散资金,由基金管理人运营管理,基金托管人(通常是银行)进行资金保管的一种开放式基金。货币基金主要投资于货币市场,主要投资范围是现金、银行存款、大额存单、国债等等,具有安全性高、流动性高等特点。

 

     债券基金主要是以债券作为投资标的的公募基金,债券基金可以进一步划分为纯债基金、混合一级债券基金以及混合二级债券基金。纯债基金投资范围包括国债、央票、金融债等各类固定收益类金融产品。

 

     五、P2P

 

     随着互联网的发展,互联网金融逐渐走向千家万户。不论从产品设计、投资方向与实际运作来看,P2P产品都具有固定收益产品的性质。

 

     除此以外,信托、资管计划也具有固收产品性质。