央行金融稳定报告2018:全面实施金融机构及业务持牌经营

2018/11/05 来源:财经资讯 阅读量:62人/次

      11月2日,中国人民银行发布《中国金融稳定报告(2018)》(以下简称“报告”,对2017年以来我国金融体系的稳健性状况进行了全面评估,互联网金融亦被多次提及。

 

      此次报告设立了地方政府隐性债务分析、住户部分债务分析、银行压力测试、金融控股公司监管、统一资产管理业务监管等23个专题,揭示风险,解读政策。

 

      报告认为,2017年以来特别是进入2018年,世界政治经济格局发生深度调整变化。外部不确定性的增加,使得中国经济金融体系面临的外部环境日趋复杂。即便如此,在世界主要经济体中,中国经济仍然保持了较高增长水平,而且随着防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治三大攻坚战的展开,经济增长质量持续改进,供给侧结构性改革在复杂多变的环境中持续向前推进,中国金融体系弹性增强,金融运行总体稳定。

 

      报告指出,当前和今后一段时期,影响和威胁全球金融稳定的风险因素在增加,特别是全球贸易保护主义抬头,由美国挑起的经贸摩擦,对全球及中国宏观经济和金融市场构成负面影响。同时,美国等主要发达经济体货币政策调整也可能引发全球流动性收紧,并对新兴市场国家形成外溢效应。国内方面,中国经济金融体系中多年累积的周期性、体制机制性矛盾和风险正在水落石出,经济运行中结构性矛盾仍较突出。调整体制机制性因素需要一个过程,化解潜在的风险隐患需要付出一定成本,任务依然艰巨。

 

      报告多次提及互联网金融:

 

      1、加快制定金融控股公司监管办法

 

      报告指出,我国逐步形成了两类金融控股公司:一类是金融机构在开展本行业主营业务的同时,投资或设立其他行业金融机构,形成综合化金融集团,有的还控制了两种或两种以上类型金融机构,母公司成为控股公司,其他行业金融机构作为子公司。

 

      另一类是非金融企业投资控股两种或两种以上类型金融机构,事实上形成了金融控股公司,

      这类金融控股公司包含五种情况:

 

      其一,国务院批准的支持国家对外开放和经济发展的大型企业集团,投资控股了不同类型的金融机构,如中信集团、光大集团等国有独资企业;其二,地方政府批准设立的综合性资产投资运营公司,参控股本地的银行、证券、保险等金融机构,如天津泰达集团、上海国际集团、北京金控集团等;其三,中央企业集团母公司出资设立、专门管理集团内金融业务的资产运营公司,如招商局金融集团;其四,民营企业和上市公司通过投资、并购等方式逐步控制多家、多类金融机构,如海航集团、复星国际、恒大集团等;其五,部分互联网企业在电子商务领域取得优势地位后,逐步向金融业拓展,获取多个金融牌照并建立综合化金融平台,如阿里巴巴、腾讯、苏宁云商、京东等。

 

      报告指出,以治理金融控股集团野蛮成长为导向出台非金融企业投资金融机构监管指导意见,启动金融控股公司模拟监管,加快制定金融控股公司监管办法,补齐监管制度短板。

 

      2、持续开展研究检测加密资产

 

      报告显示,首先,在加密资产发行领域,自2013年起,ICO项目猛增并吸引大量投机者入场。在国内市场,截至2017年7月18日,国内已完成的ICO项目达65个,其中仅5个项目为2017年前上线,相关项目累计参与人次达10.5万,累计融资规模约合人民币26.16亿元,占全球同期总规模的20%以上。此外,在加密资产交易领域,2013年末,全球加密资产市值约100亿美元,至2016年末为161亿美元,但到2017年末,其总市值暴涨至5 729亿美元,呈高度泡沫化趋势,且波动巨大;截至2018年4月末,全球的加密资产交易平台已超过10 000个。

 

      报告指出,加密相关领域的发展侧面反映了区块链等新技术的兴起,但无序发展导致整个市场投机色彩浓厚,给洗钱、恐怖融资等犯罪活动带来便利,欺诈发行、庄家控盘等问题频出,损害了投资者合法权益,需引起警惕。

 

      报告建议,相关风险的防范与化解需未雨绸缪,早识别、早预警、早发现、早处置。

 

      报告表示,下一步,应持续开展研究监测,着力推进业务整治,强化投资者保护与教育,推进国际合作。

 

      3、全面实施金融机构及业务持牌经营

 

      在“宏观经济运行情况”中,报告提出,互联网金融在弥补传统金融服务不足、便利居民借贷等方面发挥了积极作用。然而,部分居民不考虑还款能力,利用互联网金融征信缺失过度借贷,造成逾期无法偿还,甚至引发暴力催收等恶性事件。

 

      报告还指出了相关机构和平台监管目前所存在的问题。一是一定程度存在“重发展、轻监管”倾向。二是各类机构和平台违法违规问题未得到根本整治。三是对相关机构和平台的监管存在空白地带。

 

      对此,《报告》建议:

      第一,全面实施金融机构及业务持牌经营。开展金融业务必须持有金融牌照。第二、落实地方政府属地监管和风险处置责任,加强监管问责。第三、健全中央与地方金融监管协作机制。第四、强化法规行政配套和投资者教育保护。第五、进一步深化金融改革。